Kerajaan Rusia berhasrat untuk memperkenalkan duti eksport ke atas baja buat kali pertama dan melanjutkan kuota untuk bekalan mereka ke luar negara. Bagaimanakah ini akan menjejaskan eksport baja, yang telah merosot akibat sekatan Barat, telah disiasat oleh Forbes
Menurut Pertubuhan Makanan dan Pertanian Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu (FAO), Rusia pada tahun lepas menduduki tempat pertama di dunia dalam eksport baja nitrogen, merupakan pengeksport kedua terbesar baja potash dan yang ketiga - fosforus. Bagaimanapun, disebabkan sekatan Barat, bekalan baja dari Rusia dari Januari hingga Ogos tahun ini, menurut data terkini yang tersedia, secara amnya menurun berbanding tempoh yang sama tahun lepas, penganalisis di Institut Penyelidikan Antarabangsa untuk Dasar Makanan (IFPRI) Joseph Nota Glauber dan David Laborde.
Moscow telah menutup data eksport sejak Mac, tetapi menurut penganalisis IFPRI, berdasarkan data terbuka dari negara pengimport baja Rusia, bekalan kalium klorida untuk lapan bulan pertama tahun ini menurun sebanyak 16.5%, urea (urea, baja yang mengandungi 46 % nitrogen) – sebanyak 22.8%. Import ammonia dari Rusia telah menurun terutamanya - sebanyak 63%, sebabnya ialah penutupan saluran paip ammonia Togliatti-Odessa. Pada masa yang sama, bekalan diamonium fosfat melebihi jumlah lapan bulan pertama 2021 sebanyak lebih daripada 8%.
Walaupun penurunan dalam eksport, kerajaan merancang untuk memperkenalkan duti eksport ke atas baja mulai 1 Januari. Kemungkinan besar, mereka akan diperkenalkan oleh Rusia secara unilateral dan selama enam bulan, kerana untuk tempoh yang lebih lama adalah perlu untuk menyelaraskan dengan ahli Eurasia yang lain. Kesatuan Ekonomi (EAEU).
Pada bulan Oktober, Menteri Kewangan Anton Siluanov mengumumkan bahawa duti eksport akan dikenakan jika harga dunia untuk baja fosforus dan nitrogen melebihi $500 setan, dan untuk baja potash - $400 setan. Dan pada bulan November, Menteri Perindustrian dan Perdagangan Denis Manturov berkata bahawa duti eksport ke atas semua jenis baja akan menjadi 23.5% jika harga dunia melebihi $450 setiap tan, dan resolusi draf telah pun disediakan.
Duti akan dibayar oleh semua pengeluar
Menurut Phosagro, paras purata harga baja mineral pada suku ketiga 2022 kekal lebih tinggi daripada harga bagi tempoh yang sama pada 2021. Harga purata urea di pelabuhan Laut Baltik ialah $538 setiap tan berbanding $442 tahun lalu, untuk ammophos (ammonium fosfat, baja nitrogen-fosforus, mengandungi 10-12% nitrogen dan 44-52% fosforus) — $777 setiap tan pada asas yang sama berbanding $695, untuk kalium klorida (baja kalium dengan mengandungi 58-60% kalium oksida) — $694 berbanding $277.
"Harga untuk baja fosforus-mengandungi dan potash secara beransur-ansur menurun kerana ia terlalu tinggi berbanding dengan harga untuk produk pertanian," kata laporan syarikat itu. "Harga baja nitrogen, termasuk urea, mengikuti aliran menaik terutamanya, termasuk disebabkan oleh tahap harga tenaga yang tinggi yang berterusan, dan akibat pengurangan ketara dalam pengeluaran jenis baja ini, terutamanya di Eropah."
Pada harga semasa, kemungkinan besar duti akan dikenakan ke atas semua jenis baja, kata Dmitry Puchkarev, pakar pasaran saham BCS World of Investments.
“Kini harga runcit untuk kalium klorida di Eropah dan Amerika Syarikat adalah kira-kira $850-855 setan, untuk urea — $820-825, diammonium fosfat (baja nitrogen-fosforus dengan 18% nitrogen dan 46% fosforus) — $820-830 setan. Berbanding dengan harga musim bunga-musim panas 2022, apabila ia mencapai paras tertinggi berbilang tahun, harga semakin menurun,” kata pakar bebas Leonid Khazanov. “Bagaimanapun, harga masih belum mencapai tahap November 2021, walaupun kos urea menghampiri penunjuk tempoh itu.” Harga eksport di pelabuhan Rusia jelas lebih rendah daripada harga runcit di Barat, kerana ia tidak termasuk kos kos pengangkutan dan margin peniaga yang terletak di antara pengeluar dan pengguna.
"Harga potongan $450 setiap tan tidak boleh dikatakan terlalu tinggi," kata Alexey Kalachev, seorang penganalisis di Finam. "Kemungkinan besar, ia adalah hasil daripada perjanjian dan kompromi." Menurut Kalachev, walaupun harga baja telah jatuh sebanyak 20-30% daripada nilai puncak musim bunga, ia masih kekal tinggi — ia lebih tinggi hanya pada musim luruh tahun 2021, dan sebelum itu kebanyakan masa harga lebih rendah.
Dalam dekad sebelumnya, harga baja meningkat melebihi $450 setan hanya pada 2007-2008 dan pada 2010-2012, kata Kalachev. Oleh itu, katanya, duti di atas harga pemotongan, mengikut rancangan kerajaan, akan menarik balik bajet "kejatuhan" pengeluar baja daripada konjungtur yang berjaya. Harga pemotongan akan melindungi pengeluar daripada beban fiskal yang berlebihan jika keadaan pasaran berubah dan harga jatuh ke paras purata tahun-tahun sebelumnya.
Kerugian pengeluar selepas pengenalan duti eksport akan bergantung bukan sahaja pada harga, tetapi juga pada bahagian eksport dalam hasil mereka, kata Kalachev. Sekarang syarikat tidak mendedahkan geografi jualan. Pada tahun-tahun sebelumnya, eksport Phosagro membawa masuk kira-kira 70% daripada hasil. Jika duti sebanyak 23.5% dikenakan pada harga melebihi $450 setan, maka sambil mengekalkan harga semasa, duti tersebut akan membebankan syarikat kira-kira 6% daripada hasil, pakar menganggarkan.
Kementerian Perindustrian dan Perdagangan tidak menulis harga asas yang akan diambil sebagai penanda aras, kerana harga pada asas yang berbeza sangat berbeza, kata Oksana Lukicheva, penganalisis pasaran komoditi di Otkritie Investments. Semua pengeluar perlu membayar duti, tetapi pertama sekali mereka yang eksportnya kekal tinggi - Phosagro, Akron, Eurochem. Uralchem, pengeluar utama baja potash, akan membayar lebih sedikit kerana eksportnya telah jatuh.
Duti, menurut Lukicheva, boleh mengurangkan pendapatan pengeksport, tetapi tidak akan menjejaskan eksport. "Kadar duti sebanyak 23.5% agak boleh diterima pada harga tinggi semasa untuk baja," penganalisis itu percaya. "Eksport mungkin kekal pada paras tahun lepas atau bahkan berkembang jika sekatan dilonggarkan."
Pengenalan duti itu mungkin menyebabkan penurunan eksport dari Rusia jika harga baja mineral di pasaran global terus menurun, Khazanov percaya. Dengan perkembangan peristiwa sedemikian, penganalisis berpendapat, keuntungan pengeluar akan berkurangan, yang akan terpaksa mengurangkan bekalan dan menyemak semula program pelaburan. “Bagaimanapun, selepas beberapa ketika, ini akan membawa kepada kenaikan harga baja mineral di luar negara kerana kekurangannya di pasaran dunia, seperti yang berlaku pada musim bunga-musim panas 2022, dan syarikat kimia domestik, yang mengalami kerugian dalam tan, akan dapat mengejar wang,” Khazanov percaya.
Kuota tidak akan mengehadkan eksport
Tugas bukan satu-satunya cara untuk mengawal bekalan baja Rusia di luar negara. Kerajaan telah memutuskan untuk melanjutkan kuota eksport baja dari 1 Januari hingga 31 Mei 2023. Draf resolusi yang sama diterbitkan di portal draf akta undang-undang normatif. Di dalamnya, jumlah kuota untuk eksport di luar EAEU ditetapkan pada 7,013 juta tan untuk baja nitrogen dan 4,907 juta tan untuk baja kompleks.
Ini adalah kurang daripada sebelumnya. Dari 1 Julai hingga 31 Disember 2022, kuota untuk baja nitrogen berkuat kuasa — 8.3 juta tan, untuk baja kompleks yang mengandungi dua atau tiga nutrien (nitrogen, fosforus dan kalium) — 5.9 juta tan. Kementerian Perindustrian dan Perdagangan mengumumkan pada 21 November bahawa ia telah pun memutuskan untuk meningkatkan kuota baharu untuk eksport jenis baja nitrogen tertentu: kuota harga eksport urea akan dinaikkan sebanyak 400,000 tan, ammonium nitrat — sebanyak 200,000 tan, campuran urea-ammonia sebanyak 150,000 tan. Protokol yang sama telah ditandatangani oleh Timbalan Perdana Menteri Pertama Andrei Belousov. Walau bagaimanapun, walaupun selepas meningkatkan kuota ini sebanyak 0.75 juta tan kepada 7.763 juta tan, ia ternyata kurang daripada kuota semasa untuk eksport baja nitrogen sebanyak 8.3 juta tan.
Saiz kuota dikira berdasarkan jumlah pengeluaran, bekalan kepada petani Rusia dan perusahaan perindustrian, menurut penjelasan yang diterima Forbes daripada Kementerian Perindustrian dan Perdagangan. Menurut surat itu, versi terkini dokumen yang diluluskan oleh Kementerian Pertanian Rusia dan dipersetujui oleh Kementerian Perindustrian dan Perdagangan Rusia menyediakan penghantaran kepada petani Rusia pada Januari-Mei 2023 sebanyak 10% di atas tahap yang sama. tempoh tahun lepas, yang memberi kesan kepada pengurangan jumlah eksport kuota.
Jumlah kuota yang lebih kecil, berbanding dengan tempoh kuota sebelumnya, adalah disebabkan terutamanya oleh masa, kata penjelasan itu. Sebelum ini, kuota diperkenalkan selama enam bulan — dari 1 Disember 2021 hingga 31 Mei 2022 dan dari 1 Julai 2022 hingga 31 Disember 2022. Tempoh yang dicadangkan oleh resolusi projek itu meliputi hanya lima bulan — dari 1 Januari hingga 31 Mei, 2023. “Jumlah akhir kuota akan ditentukan semasa penyelarasan draf resolusi dengan pihak berkuasa eksekutif persekutuan yang berminat dan diluluskan pada mesyuarat jawatankuasa kecil mengenai tarif kastam dan peraturan bukan tarif, langkah perlindungan dalam perdagangan asing Suruhanjaya Kerajaan untuk Pembangunan Ekonomi dan Integrasi,” tulis Kementerian Perindustrian dan Perdagangan.
"Secara amnya, kuota eksport diperkenalkan dalam jumlah hanya kurang sedikit daripada purata volum eksport untuk tempoh sebelumnya," kata Alexey Kalachev, seorang penganalisis di Finam. "Mereka melindungi pasaran domestik daripada pertumbuhan volum eksport, tetapi mereka hampir tidak mengurangkan eksport sebenar syarikat sedia ada."
Penubuhan kuota hanya akan menetapkan nisbah antara penjualan baja mineral di pasaran domestik Rusia dan di luar negara, jika perlu, mereka boleh diperluaskan, kerana ia sudah tahun ini, kata Khazanov. "Dalam apa jua keadaan, pasaran Rusia akan kekal sebagai kunci bagi pengeluar kami, yang pada 2023 mungkin meningkatkan kapasitinya disebabkan sokongan negara yang berterusan untuk pertanian," kata pakar itu.
Menurut Persatuan Pengeluar Baja Rusia, pada 16 November 2022, pengeluar baja mineral Rusia menyediakan 108% daripada permintaan yang dirancang bagi pengeluar pertanian Rusia, yang tahun ini dianggarkan sebanyak 4.85 juta tan.
Suatu punca: https://www.forbes.ru